상승장과 조정장 추세전환을 예측하는 방법: 팔로스루 데이, 디스트리뷰션 데이

 

 주식 투자라는 세계는 정말 다양한 기술과 인내가 필요한 영역입니다. 오늘은 여러분과 공유하고 싶은 중요한 팁이 있는데요. 바로 투자 수익률을 극대화하기 위한  타이밍 잡기에 대한 이야기입니다. 책, 윌리엄 오닐의 <최고의 주식 최적의 타이밍>의 앞부분에서 모든 답은 시장에 있으며 추세를 따르고 시장에 맞서지 말것을 강조했습니다. 그리고 중요한 것은 우리는 그 시점을 선택할 수있다고 하였습니다. 시점을 어떻게 선택할 수 있다는 것일까요?

책에서는 시장의 추세를 분석하고 하락의 조짐을 찾아내는 방법으로 팔로스루데이와 디스트리뷰션 데이를 판단하는 방법을 제시하고 있습니다. 이 두 신호를 잘 파악하면 시장의 다음 움직임을 예측하는데 큰 도움이 될 것입니다. 지금부터 자세히 알아보겠습니다.

 

상승장과 조정장의 기본 이해

주식 시장에서는 상승장과 조정장이 반복해서 나타납니다. 상승장은 주식 가격이 전반적으로 상승하는 기간을 말하며, 조정장은 주식 가격이 일시적으로 하락하는 기간을 말합니다. 이러한 추세 전환을 파악하는 것은 투자 전략을 수립하는 데 매우 중요합니다.
이러한 추세 전환을 파악하기 위해서는 다양한 기술적 분석 지표를 활용할 수 있습니다. 그중에서도 팔로스루 데이(Follow-Through Day)와 디스트리뷰션 데이(Distribution Day)는 대표적인 추세 전환 신호 중 하나입니다. 이 용어는 윌리엄 J. 오닐(William J. O'Neil)이 개발한 주식 시장분석 방법인 캔슬리믹스(CanSlim)에서 주로 사용되었습니다.

 

팔로스루 데이 (follow through day):

시장의 추세가 하락에서 상승으로 바뀌는 중요한 변화를 알려준다.

• 주요지수가 며칠간 저점에서 반등 1.5% 이상 높은 가격에 장을 마감하며 거래량도 전날보다 증가한다.
• 전문가들의 자금이 들어와 지수와선도주를 끌어올린다는 신호다.
• 선도주들이 박스권을 벗어날 때 강력한 팔로스루 데이가 나타난다.
• 조정 중인 선도주들을 항상 지켜보고 있다가 박스권을 벗어나 팔로스루데이가 나타날 때 매수하면 된다.

 

디스트리뷰션 데이 (distribution day): 조정장의 시작 신호.

• 주요 지수에서 대규모 매도가 나타나는 날. 주요 지수 0.2% 이상하락, 거래량도 늘어난다.
• 4~5주간 디스트리뷰션 데이가 5~6일 나타나면 상승세가 하락세로 바귀는 신호이며 단기간에 집중될수록 추세가 변할 확률이 높아진다.
• 매물의 대규모증가는 전문가들의 자금이 시장에서 빠져나가는 신호.
• 시장이 하락세를 띄면 대세에 역행하지 않는다.

추세전환 신호의 중요성

주식시장에서 상승장과 조정장을 구분하는 것은 투자 결정에 있어서 매우 중요합니다. 추세전환 신호는 현재 장의 상황을 파악하고 어떻게 투자 포지션을 취해야 하는지 판단하는데 도움을 주는 도구로서 널리 활용되고 있습니다.
 

이런 신호들을 적극적으로 활용하면 투자자가 보다 유리한 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 상승장에서의 팔로스루 데이는 추가적인 상승 가능성을 나타내는 신호이므로, 투자자는 주식을 추가로 매수하거나 보유하는 것이 좋습니다. 반대로, 조정장에서의 디스트리뷰션 데이는 조정이 길어질 수 있음을 나타내는 신호이므로, 투자자는 주식을 매도하거나 비중을 줄이는 것이 좋습니다.

기술적 분석 측면에서도 추세전환 신호는 유용합니다. 이동평균선, RSI, MACD 등의 전통적인 지표들과 함께 추세전환 신호를 활용하면 보다 정확한 매매 타이밍을 찾을 수 있습니다.
 

그러나 주의해야 할 점은, 추세전환 신호가 항상 정확하지는 않다는 것입니다. 주식 시장은 예측하기 어려운 복잡한 시스템이며, 다양한 요인에 의해 변동할 수 있습니다. 그러므로 투자자는 항상 자신의 판단력과 리스크 관리 능력을 발휘하여 신중하게 투자 결정을 내려야 합니다.


주식시장은 항상 예측하기 어려운 방향으로 흘러가기 때문에 투자자들은 혼란스러울 수밖에 없습니다. 하지만  오늘의 핵심 내용인 가장 중요한 원칙인 시장의 전반적인 추세를 따라야 한다. 그리고 우리는 시점을 선택할 수 있으며 시장의 추세를 이해하고 상승세인지 하락세인지 파악하고 상승세일 때 투자하라.  이 내용을 잘 숙지하신다면 시장 상황에 따라 대처하기가 조금은 쉬워 지지 않을까요.  여러분 모두 이 원칙을 잘 기억하셔서 성공적인 투자하시길 바랍니다.